周四亚盘，美元指数继续徘徊于99上方，美元周三连续第二个交易日兑瑞郎和欧元等主要货币下跌，因中东冲突可能停火的迹象增多，市场对避险资产的需求有所减弱。美国总统特朗普表示美国将很快结束对伊朗的战争，并定于周四发表全国讲话，相关表态推动了部分此前因避险而大受欢迎的交易出现逆转。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于99.55附近，美元指数（DXY）周三下跌超过0.5%，开盘接近99.90后下滑至盘中低点约99.30。 该指数整个交易时段承受持续抛压，盘中图表显示一系列更低的高点，随着停火话题获得牵引力。 周三的下跌延续了周二突破100.00关口的走势，现已回吐自1月低点95.55以来3月份2.3%的避险涨幅中的大部分。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1591附近，欧元/美元周三连续第二天上涨，攀升至一周高点，因美伊战争局势改善提振风险情绪，推动欧元（EUR）走高，打压美元（USD）。交易员们还消化了美联储（Fed）和欧洲央行（ECB）官员的新表态。 圣路易斯联储主席阿尔贝托・穆萨莱姆表示，美国货币政策“目前处于中性区间的低端”，且“位置良好”，他补充称政策可能需要“维持一段时间”。 他指出，战争相关冲击“增加了对经济和通胀的风险”，并表示他能看到既有“加息也有降息”的情景。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3302附近，随着市场风险偏好因美国总统唐纳德・特朗普表示“我们将很快撤出伊朗”的言论而改善，英镑（GBP）周三上涨超过0.70%。尽管数据支持美元进一步回升，美联储（Fed）官员的讲话未能提振美元。 里士满联储主席托马斯・巴尔金表示，家庭和企业仍将能源冲击视为短期问题，但他警告称，“加息的理由将围绕通胀预期最终开始变化。 "该货币对保持轻微看跌的短期偏向，因其位于约1.3500的聚集简单移动均线下方，阻碍上涨并确认从1.3800后期区域的动能丧失。 价格目前在自1.3035起的上升支撑趋势线和自1.3869起的下降阻力线之间波动，显示出广泛的盘整格局，偏向下行，同时连续收盘位于下行阻力线下方。
外汇市场消息汇总
1、特朗普要求军方提夺取伊核材料计划
当地时间4月1日，据《华盛顿邮报》报道，两位知情人士透露，美国军方已向美国总统特朗普提交了一项计划，旨在夺取伊朗境内460多公斤高丰度浓缩铀。报道称，这一计划涉及空运挖掘设备进入现场，并修建一条跑道，以便货运飞机将这些核材料运出。据知情人士称，特朗普此前要求军方提交相关方案，军方过去一周内向其汇报了这项复杂的计划，并同时说明了该计划所蕴含的重大行动风险。报道称，特朗普提出这一要求表明他正有意考量一项极度敏感且风险极高的特种作战任务。
2、伊朗外交部：伊朗最高领袖身体健康但因战争推迟公开露面
据伊朗伊斯兰共和国通讯社4月1日报道，伊朗外交部发言人巴加埃在接受媒体采访时说，伊朗最高领袖穆杰塔巴・哈梅内伊身体健康，但因战争推迟公开露面。巴加埃对《今日埃及人报》说：“他（穆杰塔巴）身体健康。我认为，在当前的战时形势下，他可能需要一段时间才能公开露面，这并不奇怪。但我向你们保证，国家、政府行政和国防都在高效运转。”
3、特朗普成为美国历史首位出席最高法院庭审的在任总统
当地时间4月1日，美国最高法院开庭审理总统特朗普限制美国出生公民权指令的合法性。这一颇具争议的计划与特朗普政府遏制移民的努力相关，一旦实施，将颠覆外界长期以来对美国宪法一项关键条款的理解。特朗普出席最高法院就限制出生公民权政策举行的口头辩论，成为美国历史上首位亲自出席最高法院庭审的在任总统。法院外聚集了一些示威者，部分人举着反特朗普标语。据最高法院历史学会驻会历史学家克莱尔・库什曼介绍，特朗普是首位出席最高法院口头辩论的在任总统。历史上虽有19世纪总统在最高法院出庭辩案的先例，但他们当时都已不在任，包括约翰・昆西・亚当斯、格罗弗・克利夫兰和本杰明・哈里森。
4、标普：美国制造业在中东冲突背景下展现韧性
标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson就美国3月PMI数据表示，在中东战争爆发的背景下，美国制造业展现出令人鼓舞的韧性。企业对未来一年的产出信心也迄今保持良好。这种持续的韧性部分源于对政府政策担忧的减少，同时也表明生产商预计战争影响仅为短期且有限，但不确定性仍然存在。目前来看，冲突影响仍处于早期阶段，价格急涨和交付延迟已对前景蒙上阴影，可能推高通胀、抑制需求并阻碍供应链。受油价飙升推动，工厂投入成本已大幅上升，而供应商延迟比2022年10月以来任何时候都更为普遍。因此，一些制造商为应对未来价格上涨或供应短缺而增加库存，招聘几乎停滞以降低人力成本，这凸显了对战争可能在未来几周对工厂造成问题的担忧。
5、美联储穆萨莱姆：当前利率设定仍然合适
圣路易斯联储主席穆萨莱姆周三表示，美联储目前的利率立场在可预见的未来可能仍是合适的，他可能根据经济走势支持下一步降息或加息。穆萨莱姆称，美联储3.5%-3.75%的利率目标在面对持续通胀和近月显现脆弱迹象的劳动力市场等风险时，是一个较好的平衡。该利率目标可能处于中性区间的偏低端，这表明美联储若进一步降息，可能会无意中推高通胀。穆萨莱姆指出：“政策能够有效应对双重使命的风险，我预计当前政策利率水平在一段时间内仍将适用。”他表示，如果劳动力市场走弱且降息不会损害美联储在抗通胀上的公信力，他最终可能支持进一步降息。但他也表示，如果通胀上升，或者公众对美联储应对通胀失去信心，他可能支持加息。
机构观点
1、荷兰国际：英国央行加息预期调整空间更大 英镑兑欧元或走弱
荷兰国际集团的Francesco Pesole在一份报告中表示，英镑兑欧元可能走弱，因为市场对英国央行利率预期下调的空间大于欧洲央行。英国央行官员在加息问题上措辞谨慎，且该央行在伊朗战争爆发前已准备降息。此外，英国经济可能是受能源价格冲击影响最严重的经济体之一。荷兰国际认为市场将完全消化英国央行不再加息的预期。LSEG数据显示，英国货币市场目前计入到12月累计加息48个基点，而欧洲央行对应的加息预期为62个基点。
2、高盛看淡美联储年内加息预期
高盛分析师在报告中指出，自对伊战争爆发以来，美国联邦基金利率的市场定价剧烈波动，但今年加息的可能性依然较低。分析师表示，当前的供应冲击规模较小，且比以往引发通胀问题的冲击更为局限，油价涨幅也小于20世纪70年代。此外，他们认为“经济的起点使得通胀大范围外溢的可能性较低”，且当前的货币政策起点也降低了加息的概率。分析师强调：“美联储通常不会仅针对石油冲击而采取紧缩政策。”
3、凯投宏观：欧元区通胀数据未对未来走势提供太多线索
凯投宏观经济学家Andrew Kenningham在一份报告中表示，尽管欧元区通胀录得自2022年底以来最大月度升幅，但这些数据并未提供有关价格将上升至何种程度、以及能源价格将如何传导至更广泛通胀指标的明确信号。整体通胀率在3月从2月的1.9%升至2.5%，几乎完全由燃料价格上涨所推动。能源价格向核心通胀和服务通胀的传导程度，以及欧洲央行的政策反应函数，均存在高度不确定性。Kenningham预计，到2026年底整体通胀将升至接近4%，核心通胀接近3%，但很大程度上取决于伊朗战争的持续时间。他表示，这两项指标在2027年可能再次回落。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于99.55附近，美元指数（DXY）周三下跌超过0.5%，开盘接近99.90后下滑至盘中低点约99.30。 该指数整个交易时段承受持续抛压，盘中图表显示一系列更低的高点，随着停火话题获得牵引力。 周三的下跌延续了周二突破100.00关口的走势，现已回吐自1月低点95.55以来3月份2.3%的避险涨幅中的大部分。
1、特朗普要求军方提夺取伊核材料计划
当地时间4月1日，据《华盛顿邮报》报道，两位知情人士透露，美国军方已向美国总统特朗普提交了一项计划，旨在夺取伊朗境内460多公斤高丰度浓缩铀。报道称，这一计划涉及空运挖掘设备进入现场，并修建一条跑道，以便货运飞机将这些核材料运出。据知情人士称，特朗普此前要求军方提交相关方案，军方过去一周内向其汇报了这项复杂的计划，并同时说明了该计划所蕴含的重大行动风险。报道称，特朗普提出这一要求表明他正有意考量一项极度敏感且风险极高的特种作战任务。
2、伊朗外交部：伊朗最高领袖身体健康但因战争推迟公开露面
据伊朗伊斯兰共和国通讯社4月1日报道，伊朗外交部发言人巴加埃在接受媒体采访时说，伊朗最高领袖穆杰塔巴・哈梅内伊身体健康，但因战争推迟公开露面。巴加埃对《今日埃及人报》说：“他（穆杰塔巴）身体健康。我认为，在当前的战时形势下，他可能需要一段时间才能公开露面，这并不奇怪。但我向你们保证，国家、政府行政和国防都在高效运转。”
3、特朗普成为美国历史首位出席最高法院庭审的在任总统
当地时间4月1日，美国最高法院开庭审理总统特朗普限制美国出生公民权指令的合法性。这一颇具争议的计划与特朗普政府遏制移民的努力相关，一旦实施，将颠覆外界长期以来对美国宪法一项关键条款的理解。特朗普出席最高法院就限制出生公民权政策举行的口头辩论，成为美国历史上首位亲自出席最高法院庭审的在任总统。法院外聚集了一些示威者，部分人举着反特朗普标语。据最高法院历史学会驻会历史学家克莱尔・库什曼介绍，特朗普是首位出席最高法院口头辩论的在任总统。历史上虽有19世纪总统在最高法院出庭辩案的先例，但他们当时都已不在任，包括约翰・昆西・亚当斯、格罗弗・克利夫兰和本杰明・哈里森。
4、标普：美国制造业在中东冲突背景下展现韧性
标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson就美国3月PMI数据表示，在中东战争爆发的背景下，美国制造业展现出令人鼓舞的韧性。企业对未来一年的产出信心也迄今保持良好。这种持续的韧性部分源于对政府政策担忧的减少，同时也表明生产商预计战争影响仅为短期且有限，但不确定性仍然存在。目前来看，冲突影响仍处于早期阶段，价格急涨和交付延迟已对前景蒙上阴影，可能推高通胀、抑制需求并阻碍供应链。受油价飙升推动，工厂投入成本已大幅上升，而供应商延迟比2022年10月以来任何时候都更为普遍。因此，一些制造商为应对未来价格上涨或供应短缺而增加库存，招聘几乎停滞以降低人力成本，这凸显了对战争可能在未来几周对工厂造成问题的担忧。
5、美联储穆萨莱姆：当前利率设定仍然合适
圣路易斯联储主席穆萨莱姆周三表示，美联储目前的利率立场在可预见的未来可能仍是合适的，他可能根据经济走势支持下一步降息或加息。穆萨莱姆称，美联储3.5%-3.75%的利率目标在面对持续通胀和近月显现脆弱迹象的劳动力市场等风险时，是一个较好的平衡。该利率目标可能处于中性区间的偏低端，这表明美联储若进一步降息，可能会无意中推高通胀。穆萨莱姆指出：“政策能够有效应对双重使命的风险，我预计当前政策利率水平在一段时间内仍将适用。”他表示，如果劳动力市场走弱且降息不会损害美联储在抗通胀上的公信力，他最终可能支持进一步降息。但他也表示，如果通胀上升，或者公众对美联储应对通胀失去信心，他可能支持加息。
机构观点
1、荷兰国际：英国央行加息预期调整空间更大 英镑兑欧元或走弱
荷兰国际集团的Francesco Pesole在一份报告中表示，英镑兑欧元可能走弱，因为市场对英国央行利率预期下调的空间大于欧洲央行。英国央行官员在加息问题上措辞谨慎，且该央行在伊朗战争爆发前已准备降息。此外，英国经济可能是受能源价格冲击影响最严重的经济体之一。荷兰国际认为市场将完全消化英国央行不再加息的预期。LSEG数据显示，英国货币市场目前计入到12月累计加息48个基点，而欧洲央行对应的加息预期为62个基点。
2、高盛看淡美联储年内加息预期
高盛分析师在报告中指出，自对伊战争爆发以来，美国联邦基金利率的市场定价剧烈波动，但今年加息的可能性依然较低。分析师表示，当前的供应冲击规模较小，且比以往引发通胀问题的冲击更为局限，油价涨幅也小于20世纪70年代。此外，他们认为“经济的起点使得通胀大范围外溢的可能性较低”，且当前的货币政策起点也降低了加息的概率。分析师强调：“美联储通常不会仅针对石油冲击而采取紧缩政策。”
3、凯投宏观：欧元区通胀数据未对未来走势提供太多线索
凯投宏观经济学家Andrew Kenningham在一份报告中表示，尽管欧元区通胀录得自2022年底以来最大月度升幅，但这些数据并未提供有关价格将上升至何种程度、以及能源价格将如何传导至更广泛通胀指标的明确信号。整体通胀率在3月从2月的1.9%升至2.5%，几乎完全由燃料价格上涨所推动。能源价格向核心通胀和服务通胀的传导程度，以及欧洲央行的政策反应函数，均存在高度不确定性。Kenningham预计，到2026年底整体通胀将升至接近4%，核心通胀接近3%，但很大程度上取决于伊朗战争的持续时间。他表示，这两项指标在2027年可能再次回落。