周五亚盘，美元指数徘徊于98.93附近，美元周四反弹乏力，市场紧盯美伊停火协议能否维持，该协议因以色列轰炸黎巴嫩更多目标、伊朗未解除霍尔木兹海峡封锁而岌岌可危；尽管伊朗谈判代表启程赴巴基斯坦参加首次和谈，但德黑兰表示只要以色列继续轰炸黎巴嫩就不会达成协议，而以色列总理寻求与贝鲁特直接对话以解除真主党武装，美国总统特朗普则称美军将继续部署在伊朗境内及周边直至协议完全履行。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于98.92附近，日内上涨0.11%。利率差异仍是美元指数运行的核心约束因素。即使短期地缘事件带来波动，主要经济体政策利率的相对水平仍将美元指数牢牢限制在96至100区间。当前美联储政策利率处于3.5%至3.75%，与英国央行3.75%的水平基本持平，而欧洲央行存款利率则维持在2.0%左右，瑞士央行和日本央行政策利率更低。这种差异既为美元提供下行支撑，也限制其上行空间，因为其他主要货币的紧缩预期尚未完全兑现。交易员可能会关注周五公布的美国3月消费者物价指数（CPI）报告。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1688附近，日内下跌0.09%。由于交易员对美国与伊朗之间脆弱的两周停火协议能否持续保持谨慎态度，欧元兑美元走弱。 所有目光将聚焦于周五晚些时候公布的美国3月消费者物价指数（CPI）通胀报告。周五，美国3月CPI通胀报告将成为焦点。 预计3月整体CPI同比上涨3.3%，高于2月的2.4%，主要受中东战争导致油价飙升的推动。 如果数据低于预期，可能会对美元兑欧元构成压力。技术上，该货币对略高于聚集在1.1677附近的50、100和200日简单移动平均线（SMA），这些均线现作为短期支撑，暗示基本面有所改善。 价格同时测试从1.1929起画出的下降阻力趋势线，14日相对强弱指数（RSI）徘徊在58附近，显示建设性但尚未超买的看涨动能，货币对正挑战该关键区域。下方，近期支撑位见于上升趋势线及附近的SMA聚集区间1.1696至1.1677，若跌破该区间，将削弱初现的看涨偏向，可能引发更深回调。 上方，若持续突破1.1696的下降阻力趋势线，将发出更明确的看涨突破信号，未来交易日内回升空间将扩大，卖方将失去对近期下跌结构的控制。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3423附近，日内下跌0.07%。英镑/美元周四连续第四个交易日上涨，但在1.3450附近的关键阻力区，涨势动能正在减弱。英镑与其他G10货币一样，受益于美伊两周停火协议，美元的避险溢价被压制，风险敏感货币从4月初的低点反弹。技术上，英镑保持短期看涨偏向，现价位于50日和200日指数移动均线（EMA）之上，分别为1.3388和1.3372。 短期与长期EMA均位于价格下方，显示基础结构积极，而随机相对强弱指数（Stochastic RSI）约为62，表明动能积极但尚未超买，暗示买方仍掌控局面，但近期涨势后可能出现盘整。
外汇市场消息汇总
1、美联储4月维持利率不变的概率为98.4%，年内降息预期回升至35.2%
据CME“美联储观察”：美联储4月加息25个基点的概率为1.6%，维持利率不变的概率为98.4%。美联储到6月累计降息25个基点的概率为2.1%，维持利率不变的概率为96.3%，累计加息25个基点的概率为1.5%。美联储到12月累计降息25个基点的概率升至35.2%，（前一天为22.3%），维持利率不变的概率为59%（前一天为74%），累计加息25个基点的概率为5.8%（前一天为3.7%）
2、伊朗称霍尔木兹海峡管控进入新阶段
伊朗伊斯兰革命卫队海军司令部当地时间4月10日凌晨发表声明称，霍尔木兹海峡管控进入“新阶段”。声明中没有说明新阶段的具体管控措施。稍早前伊朗最高领袖穆杰塔巴・哈梅内伊表示，伊朗不会放过任何侵略者，将追究战争损失赔偿与烈士血债。霍尔木兹海峡的管控也将进入新阶段。
3、伊朗最高领袖强调靠团结获胜
当地时间4月9日晚，伊朗国家电视台宣读了最高领袖穆杰塔巴・哈梅内伊的声明，强调伊朗不寻求战争，但也不会放弃权利。穆杰塔巴这一最新声明是在其父、已故伊朗最高领袖阿里・哈梅内伊遇害40天纪念日发布的。声明中回顾了阿里・哈梅内伊的生平，强调伊朗在战争中获得胜利是依靠政府、军队和人民的团结。声明中表示，伊朗将追讨战争赔偿，并将对霍尔木兹海峡的管理推进到“一个新阶段”，同时将“抵抗阵线”作为统一的整体来考量。 声明还呼吁伊朗的波斯湾南岸邻国（海湾阿拉伯国家）站在“正确的一边”，称伊朗将向这些国家释放善意，但前提是它们远离“傲慢的霸权者”。
4、内塔尼亚胡下令与黎巴嫩直接谈判 美媒报首场谈判下周在美举行
以色列总理府9日发表声明说，总理内塔尼亚胡已于前一天指示以政府尽快与黎巴嫩展开直接谈判。美国媒体报道，首场谈判将于下周在美举行。以总理府声明说，谈判重点是解除黎巴嫩真主党武装和“建立以色列与黎巴嫩之间的和平关系”。声明说，此举是在“黎方多次请求与以色列开启直接谈判”的背景下作出。内塔尼亚胡称，黎巴嫩总理萨拉姆9日给他打电话，寻求“贝鲁特非军事化”。以色列和黎巴嫩两国没有建立外交关系。据美国阿克西奥斯新闻网站9日报道，一名以色列高级官员表示，以色列与黎巴嫩首场直接谈判将于下周在美首都华盛顿的美国国务院举行。以色列方面将由其驻美大使耶希埃尔・莱特为代表，黎方由其驻美大使娜达・哈马德・穆阿瓦德为代表，美方代表团将由美国驻黎巴嫩大使米歇尔・伊萨率领。
5、Anthropic新AI太强 美联储和财政部召开紧急会议
据外媒报道，美国财长贝森特和美联储主席鲍威尔紧急召集华尔街领袖开会，讨论Anthropic公司最新人工智能模型可能导致网络风险加剧的问题。知情人士透露，贝森特和鲍威尔周二在华盛顿财政部总部召集了此次会议，旨在确保各银行意识到Anthropic的“Mythos”模型及类似模型可能带来的潜在风险，并采取预防措施保护其系统。此次紧急会议再次表明，监管机构已将新型网络攻击的可能性视为金融业面临的最大风险之一。所有被召集参加会议的银行均被最高监管机构认定为系统重要性银行，这意味着它们的稳定对全球金融体系至关重要。Anthropic公司的Mythos是一套更为强大的系统。该公司表示，在用户指令下，该模型能够识别并利用几乎所有主流操作系统和网络浏览器中的漏洞。
机构观点
1、中信证券：目前通胀上行风险在挤压美联储降息空间
中信证券指出，美国非农数据显示美国就业在3月边际向好，但可持续性仍待观察。美国3月新增非农就业人数就业超预期录得17.8万人，部分为短期扰动修复推动。3月就业增长结构虽然较2月有一定好转，但较多行业增长仍较低。而后续美伊冲突若持续，预计将对全球供应链构成压力，后续美国就业或仍存在压力，但目前通胀上行风险在挤压美联储降息空间。
2、花旗：美国3月奢侈品信用卡消费支出有所增长
花旗分析师在一份报告中写道，3月份美国奢侈品信用卡支出同比增长，因为较富裕消费者的支出依然强劲。上月奢侈品品牌信用卡支出增长7%，连续第三个月实现增长。分析师指出，尽管地缘政治紧张局势和宏观风险加剧，消费者情绪低迷，但支出仍有所增长。他们推算，奢侈手表和珠宝是支出增幅最大的细分领域。瑞士钟表集团和依视路陆逊梯卡（EssilorLuxottica）是受美国市场影响最大的欧洲奢侈品股票之一。分析师表示，雨果博斯和巴宝莉是对美国市场依赖度最低的两家公司。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于98.92附近，日内上涨0.11%。利率差异仍是美元指数运行的核心约束因素。即使短期地缘事件带来波动，主要经济体政策利率的相对水平仍将美元指数牢牢限制在96至100区间。当前美联储政策利率处于3.5%至3.75%，与英国央行3.75%的水平基本持平，而欧洲央行存款利率则维持在2.0%左右，瑞士央行和日本央行政策利率更低。这种差异既为美元提供下行支撑，也限制其上行空间，因为其他主要货币的紧缩预期尚未完全兑现。交易员可能会关注周五公布的美国3月消费者物价指数（CPI）报告。
1、美联储4月维持利率不变的概率为98.4%，年内降息预期回升至35.2%
据CME“美联储观察”：美联储4月加息25个基点的概率为1.6%，维持利率不变的概率为98.4%。美联储到6月累计降息25个基点的概率为2.1%，维持利率不变的概率为96.3%，累计加息25个基点的概率为1.5%。美联储到12月累计降息25个基点的概率升至35.2%，（前一天为22.3%），维持利率不变的概率为59%（前一天为74%），累计加息25个基点的概率为5.8%（前一天为3.7%）
2、伊朗称霍尔木兹海峡管控进入新阶段
伊朗伊斯兰革命卫队海军司令部当地时间4月10日凌晨发表声明称，霍尔木兹海峡管控进入“新阶段”。声明中没有说明新阶段的具体管控措施。稍早前伊朗最高领袖穆杰塔巴・哈梅内伊表示，伊朗不会放过任何侵略者，将追究战争损失赔偿与烈士血债。霍尔木兹海峡的管控也将进入新阶段。
3、伊朗最高领袖强调靠团结获胜
当地时间4月9日晚，伊朗国家电视台宣读了最高领袖穆杰塔巴・哈梅内伊的声明，强调伊朗不寻求战争，但也不会放弃权利。穆杰塔巴这一最新声明是在其父、已故伊朗最高领袖阿里・哈梅内伊遇害40天纪念日发布的。声明中回顾了阿里・哈梅内伊的生平，强调伊朗在战争中获得胜利是依靠政府、军队和人民的团结。声明中表示，伊朗将追讨战争赔偿，并将对霍尔木兹海峡的管理推进到“一个新阶段”，同时将“抵抗阵线”作为统一的整体来考量。 声明还呼吁伊朗的波斯湾南岸邻国（海湾阿拉伯国家）站在“正确的一边”，称伊朗将向这些国家释放善意，但前提是它们远离“傲慢的霸权者”。
4、内塔尼亚胡下令与黎巴嫩直接谈判 美媒报首场谈判下周在美举行
以色列总理府9日发表声明说，总理内塔尼亚胡已于前一天指示以政府尽快与黎巴嫩展开直接谈判。美国媒体报道，首场谈判将于下周在美举行。以总理府声明说，谈判重点是解除黎巴嫩真主党武装和“建立以色列与黎巴嫩之间的和平关系”。声明说，此举是在“黎方多次请求与以色列开启直接谈判”的背景下作出。内塔尼亚胡称，黎巴嫩总理萨拉姆9日给他打电话，寻求“贝鲁特非军事化”。以色列和黎巴嫩两国没有建立外交关系。据美国阿克西奥斯新闻网站9日报道，一名以色列高级官员表示，以色列与黎巴嫩首场直接谈判将于下周在美首都华盛顿的美国国务院举行。以色列方面将由其驻美大使耶希埃尔・莱特为代表，黎方由其驻美大使娜达・哈马德・穆阿瓦德为代表，美方代表团将由美国驻黎巴嫩大使米歇尔・伊萨率领。
5、Anthropic新AI太强 美联储和财政部召开紧急会议
据外媒报道，美国财长贝森特和美联储主席鲍威尔紧急召集华尔街领袖开会，讨论Anthropic公司最新人工智能模型可能导致网络风险加剧的问题。知情人士透露，贝森特和鲍威尔周二在华盛顿财政部总部召集了此次会议，旨在确保各银行意识到Anthropic的“Mythos”模型及类似模型可能带来的潜在风险，并采取预防措施保护其系统。此次紧急会议再次表明，监管机构已将新型网络攻击的可能性视为金融业面临的最大风险之一。所有被召集参加会议的银行均被最高监管机构认定为系统重要性银行，这意味着它们的稳定对全球金融体系至关重要。Anthropic公司的Mythos是一套更为强大的系统。该公司表示，在用户指令下，该模型能够识别并利用几乎所有主流操作系统和网络浏览器中的漏洞。
机构观点
1、中信证券：目前通胀上行风险在挤压美联储降息空间
中信证券指出，美国非农数据显示美国就业在3月边际向好，但可持续性仍待观察。美国3月新增非农就业人数就业超预期录得17.8万人，部分为短期扰动修复推动。3月就业增长结构虽然较2月有一定好转，但较多行业增长仍较低。而后续美伊冲突若持续，预计将对全球供应链构成压力，后续美国就业或仍存在压力，但目前通胀上行风险在挤压美联储降息空间。
2、花旗：美国3月奢侈品信用卡消费支出有所增长
花旗分析师在一份报告中写道，3月份美国奢侈品信用卡支出同比增长，因为较富裕消费者的支出依然强劲。上月奢侈品品牌信用卡支出增长7%，连续第三个月实现增长。分析师指出，尽管地缘政治紧张局势和宏观风险加剧，消费者情绪低迷，但支出仍有所增长。他们推算，奢侈手表和珠宝是支出增幅最大的细分领域。瑞士钟表集团和依视路陆逊梯卡（EssilorLuxottica）是受美国市场影响最大的欧洲奢侈品股票之一。分析师表示，雨果博斯和巴宝莉是对美国市场依赖度最低的两家公司。